Bei einem Token Burn wird dauerhaft eine gewisse Menge Coins aus dem Gesamtbestand der Kryptowährung entnommen. Ist dieser in seiner Höhe beispielsweise auf 1.000.000 Coins beschränkt, würde ein Token Burn von 250.000 dafür sorgen, dass fortan nur noch 750.000 dieser Coins existieren. Ein wichtiger Umstand ist, dass diese Coins tatsächlich dauerhaft vernichtet werden. Eigentümer der Coins nutzen hierfür eine Burn-Funktion, die normalerweise über einen Smart Contract transparent und nachvollziehbar realisiert wird.

Token Burns sind für Anleger ein nicht zu vernachlässigender Umstand. Indem sich die Gesamtmasse der Coins reduziert, gewinnt in der Theorie automatisch jeder verbliebene Coin an Wert. Vereinfacht ausgedrückt, schrumpft das Angebot, im Idealfall bleibt die Nachfrage gleich oder steigert sich sogar noch. In der Vergangenheit wurden Token Burns häufig von Entwicklern als "kursschonendes" Instrument eingesetzt, zum Beispiel wenn diese selbst eine große Menge an Coins in ihrem Besitz halten, diese aber nicht länger benötigt werden.